Die beiden Töchter des Bauern könnten nicht unterschiedlicher sein: Dora ist faul und streitsüchtig, Margareta lieb und fleißig. Als sich der Knecht Hannes in Margareta verliebt und um ihre Hand anhält, ist Dora außer sich vor Eifersucht. Aus Rache liefert sie Hannes den Soldatenwerbern des Königs aus und vertreibt Margareta aus dem Haus. Diese landet am Königshof, dessen schreckliches Geheimnis sie in tödliche Gefahr bringt. Hannes rettet sich inzwischen zu zwei teuflischen Gesellen, die ihn für seinen weiteren Weg mit einigen Zauberdingen ausrüsten. Diese und neue starke Freunde helfen Hannes, seine Margareta zu retten und das Volk von einem tyrannischen König zu befreien.